Влияние выбора брокера на результаты торговли
Обычно усилия большинства трейдеров направлены на поиск хорошей системы или автоматического эксперта (EA), чтобы добиться оптимальной отдачи от своих инвестиций. Однако, большинство трейдеров не осознают того, что хороший брокер может оказывать большое влияние на ожидаемую доходность. В этой статье Вы узнаете, что потраченное время на поиск хорошего брокера в итоге со временем окупается.
С 2007 года в форекс индустрии наблюдается рост количества брокеров, предоставляющих свои услуги для розничных трейдеров. Еще четыре, пять лет назад таких брокеров было несколько, а сегодня их становится в сотни, если не больше раз. В связи с таким большим предложением брокеров, выбор наиболее подходящего становится порой очень трудной задачей.
При выборе брокера, трейдер должен, в первую очередь, обращать внимание на следующие критерии:
1. Спреды,
2. Комиссия,
3. Тип брокера: Дилинг, Straight Through Processing, ECN и т.д,
4. Регулирование,
5. Обслуживание клиентов.
Не удивительно то, что спред возглавляет список, так как по этому показателю быстрее и проще всего сравнивать брокеров. Однако, прежде чем рассматривать влияние спреда и ценового потока на результаты вашей торговли, давайте посмотрим на Dealing Desk/маркет-мейкер и Non-Dealing Desk брокеров. Так как уже на этой стадии могут возникнуть большие проблемы.
Dealing Desk/маркет-мейкер брокеры.
Эти брокеры, вероятно, одни из первых появились на Форексе. Эти брокерские конторы торгуют на свои собственные средства (они практически не имеют доступа к ликвидности поставщиков) и «делать рынок». В результате чего они на своем счету совершают противоположную сделанной вами сделку (то есть торгуют против вас).
Как это выглядит в реальности. Например, дилер получает от Вас заказ на покупку, и если он принимает заказ, то он совершает продажу или удовлетворяет другой заказ на продажу от другого клиента (таким образом их ордера сбалансированы и экспозиция на данный момент снижена).
Одной из основных задач дилера является обеспечение максимальной прибыли брокеру и уменьшение своей экспозиции до минимума. Чтобы максимизировать прибыль дилер использует много инструментов для управления своим бизнесом и баланса его книги ордеров.
На скриншоте сверху представлен пример того, как дилер может манипулировать вашим заказом. Дилер может придержать заказ, отклонить его или выдать реквот, а может предложить вам свою цену. Обратите внимание как легко они могут увеличить цену и спред.
Бизнес-модель этого типа брокеров проста: максимизировать отдачу от спреда, задержки заказов, выполнение заказов на различные запросы цен (реквоты), то есть максимально возможным образом играть против Вас. Более того, когда баланс ордеров позволяет, они могут инициировать «остановку охоты» путем перемещения цены вверх или вниз быстрым скачком для того, чтобы сработали ваши стопы. Примеры можно посмотреть на представленных рисунках трех реальных счетов брокеров Go Markets (рис.1), Tadawul FX (рис.2) и FxCast (рис. 3). Как видно на рисунке 3 хорошо виден кратковременный скачек цены где-то на 3.1 пункта, после чего цена вновь вернулась на тот же уровень. На двух других брокерах такого поведения цены не наблюдалось. Отсюда можно сделать вывод, что брокер FxCast, вероятно, знал о будущем поведении цен на валютную пару EurUsd (а она, как мы видим впоследствии пошла вниз) и собрал таким образом один или несколько близлежащих стопов.
На нижней картинке представлен пример того, как можно управлять спредом и ценой с помощью MetaTrader 4 маркет-мейкера.
Как видно из рисунка. дилер может настроить спред на глобальном уровне для каждой пары и добавить его в ценовой поток. Эта так называемая «наценка на ставку» в дальнейшем подменит действительный ценовой поток, что в свою очередь повлияет на результаты торговли автоматических советников.
Может быть хуже?
К сожалению, да. Например, обратите внимание еще на один инструмент, который брокеры имеют в своем распоряжении, виртуальный плагин дилера, разработанный Metaquotes, того же разработчика, который дал вам Metatrader4. С помощью этого инструмента, форекс брокеры еще больше могут подстроить игру против вас. Они могут вручную или автоматически задерживать исполнение ордеров, увеличить проскальзывание в торговле, приводить к срабатыванию стопов, и даже временно настроить кредитное плечо (leverage) так, чтобы сработал margin call.
Но не верьте нам на слово, взгляните на скриншоты ниже:
Пример того, как брокер может повлиять на работу советников.
Рассмотрим работу советника Forex Combo System версия 2.44 на платформе MT4 двух брокеров: 1. FXCAST и 2. MFX Broker (demo счета). Нужно отметить, что у брокера FXCAST demo и live счета находятся на одном сервере, то есть работа советников на этих счетах одинаковая. И для сравнения возьмем еще одного брокера с реальным счетом — GoMarkets. На следующих рисунках представлены срезы одного и того же временного промежутка трех рассматриваемых брокеров:
1. FXCAST.
2. MFX Broker.
3. GoMarkets.
Как мы видим на первом рисунке советник forex combo, установленный на 5 минутном тайм-фрейме на паре EURUSD, сделал многочисленную серию кратковременных сделок. Сделки, как мы увидим позже, выставлялись с интервалом в 1 секунду. Всего было сделано около 200 сделок. В тоже время на платформе брокера MFX в это время тот же самый советник forex combo с такими же настройками не сделал ни одной операции покупки или продажи. Далее в отчетах можно увидеть историю проведенных операций на счете брокера FXCAST (statement1) и на счете брокера MFX (statement2). Все сделки с демо-счета FXCAST копировались с реверсом на мой реальный счет. Вот его история (statement3). Сейчас я провожу разбирательство с брокером FXCAST, о результатах которого я расскажу позже.
